3. Fondo de Maniobra y Cash Flow

¡Buenos días mis seguidores favoritos! Hoy toca hablar del fondo de Maniobra y el cash Flow. ¡Vamos a ello! 

El fondo de maniobra y del cash flow son magnitudes clave para la buena gestión financiera de las empresas. Ambas magnitudes nos muestran la salud de una empresa, y su capacidad para hacer frente a sus pagos.

El fondo de maniobra, también llamado capital circulante o capital de trabajo, se puede calcular como la diferencia entre los capitales permanentes y el activo no corriente.

FÓRMULA:

FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE


Una empresa podrá atender sus pagos a corto plazo si el resultado de la formula es positivo. Si el fondo de maniobra es negativo, aumenta la probabilidad de entrar en concurso de acreedores, porque la empresa no puede pagar sus deudas a corto plazo.

El Cash flow es el indicador que nos permite saber la capacidad que tiene una empresa para generar liquidez y atender sus pagos. Para esto no es suficiente con conocer el beneficio de la empresa, ya que lleva restado en si mismo el dinero de las provisiones y de las amortizaciones que suponen una subida del gasto contable, lo que no significa una salida de dinero real de la empresa. 

FÓRMULA:
CASH FLOW= BENEFICIO + AMORTIZACIONES + PROVISIONES

Las amortizaciones y provisiones se suman al beneficio para el calculo del Cash Flow, porque no implican una disposición de efectivo.
A través del Cash Flow se puede conocer las disponibilidades financieras de un tiempo determinado, con el objetivo de saber si la empresa es capaz de generar el suficiente dinero para cumplir con sus compromisos de pago.

¡ESPERO SERVIRTE DE AYUDA! Si tienes alguna duda, siempre puedes pasarte por los comentarios.

BESOS

A.S.